Marchés de prédiction crypto menacés : Attaques sybils contre Polymarket !

Les marchés de prédictions offrent une proposition claire : collecter des informations et convertir des opinions en valeurs monétaires. Polymarket est devenu un leader du secteur, réalisant un volume de transactions de 9 milliards de dollars en 2024 et attirant plus de 314 000 traders actifs lors de pics mensuels. Toutefois, à mesure que le volume de transactions augmente, les attaques sybils (création de multiples identités, portefeuilles ou comptes) risquent de fausser les données. Lorsque ces signaux deviennent des produits financiers, le risque devient global.

Incentives, récompenses et sybils : distorsions du marché

Les attaques sybils se développent dans des environnements où l’activité est plus valorisée que la qualité. Sur Polymarket, des récompenses quotidiennes sont attribuées aux participants qui placent des ordres, distribuées chaque jour à minuit UTC. Bien que cette stratégie vise à augmenter la liquidité, elle peut aussi être exploitée par des groupes de portefeuilles qui échangent de petits ordres pour saisir une grande part des incitations offertes.

La plateforme offre un taux annuel de 4,00 %, calculé sur une base horaire et payé quotidiennement. Théoriquement, cela devrait stabiliser les marchés, mais en pratique, l’utilisation de multiples adresses peut occulter certaines pratiques (rotation de positions, micro-couvertures, schémas répétitifs), rendant leur détection plus onéreuse.

Le problème s’étend au-delà de la simple culture de l’airdrop. Les recherches académiques révèlent que les sybils sont particulièrement efficaces dans les programmes de distribution de points, et que leur identification peut demander l’utilisation de techniques avancées (analyse de réseaux, sous-réseaux, modèles supervisés). Pour un marché de prédiction, cela implique que si l’identité est bon marché, le consensus peut également l’être, compromettant ainsi la fiabilité du prix comme moyen d’agrégation.

Problématiques de transparence et de gouvernance

Les attaques sybils ne constituent pas la seule menace : la résolution des marchés est également un point faible critique. En mars 2025, certains contrats de paris on-chain ont été critiqués pour l’influence disproportionnée exercée durant le processus de résolution par les oracles. Dans ces systèmes, la vérité est non seulement factuelle mais également régulée.

De plus, le risque peut émaner de sources plus ordinaires comme l’accès aux comptes. En fin décembre 2025, Polymarket a attribué des violations de comptes utilisateurs à un outil de connexion tiers, après des rapports concernant des fonds disparus et des tentatives de connexion douteuses. Même sans faille on-chain, une faiblesse off-chain peut suffire à miner la confiance et ainsi réduire la liquidité sur la plateforme.

Vers de nouvelles stratégies pour sécuriser les marchés de prédictions cryptographiques

La trajectoire des marchés de prédictions cryptographiques suit celle de la DeFi : une croissance rapide suivie d’une professionnalisation. Avec une évaluation dépassant les 10 milliards de dollars, le projet doit garantir une sécurité irréprochable. Des solutions telles que les preuves d’humanité, le KYC préservant la vie privée ou les attestations d’identité réutilisables sont en cours de développement. Certaines plateformes affirment déjà avoir émis plus de deux millions d’identifiants via des systèmes résistants aux sybils. L’objectif est de hausser le coût marginal de chaque nouvelle identité sans compromettre l’accessibilité qui caractérise le Web3.

À court terme, le risque n’est pas la disparition des marchés de prédictions, mais plutôt leur dévaluation en simples jeux d’argent à faible signal. À long terme, la communauté doit soit rendre les attaques sybils et les délits d’initié économiquement illogiques, soit accepter que certains marchés ne reflètent plus les informations mais plutôt l’optimisation des incitations.

Ce texte ne constitue en aucun cas un conseil d’investissement. Les informations fournies doivent être utilisées à titre informatif uniquement et ne doivent pas servir de base pour des décisions financières. Les investissements dans la cryptomonnaie comportent des risques, y compris la perte potentielle de capital. Investissez uniquement ce que vous pouvez vous permettre de perdre et effectuez vos propres recherches avant de prendre des décisions d’investissement.

Articles reliés :

• UBS, le gestionnaire d’actifs, envisage d’offrir Bitcoin et d’autres cryptomonnaies à ses clients
• Ledger prévoit une introduction en bourse à New York, estimée à 4 milliards
• Bitcoin en tant que monnaie réelle ? C’est envisageable grâce à ce projet de couche 2 !