BlackRock et le BTC : Objectif de 116 600 $ avec le nouvel IBIT!

L’ETF Bitcoin IBIT de BlackRock continue de battre des records de performance. En l’espace d’une journée, il a réussi à collecter plus de 50 millions de dollars. Depuis le début du mois de juillet, les apports cumulés ont franchi le seuil des 5,2 milliards de dollars.

Ces chiffres placent l’IBIT parmi les cinq premiers ETF américains en termes de volume d’apports, rivalisant avec des fonds de longue date.

Le cadre réglementé offrant un accès au Bitcoin est un facteur clé de cet engouement. Les investisseurs institutionnels bénéficient ainsi d’une manière sécurisée d’exposer leurs capitaux au Bitcoin, avec une conservation des actifs assurée par un dépositaire certifié.

À chaque investissement dans cet ETF, des Bitcoins sont retirés de la circulation. Quand les apports journaliers surpassent la production minière, qui est d’environ 450 BTC par jour, cela crée une pression à la hausse sur le prix.

Dans un contexte macroéconomique incertain, avec des marchés actions volatils et des taux d’intérêts fluctuants, le Bitcoin est de plus en plus considéré comme un actif refuge.

De plus en plus, le Bitcoin est comparé à l’or, certains gestionnaires le désignant même comme l' »or numérique » en raison de sa surperformance relative.

Un marché sous tension mais soutenu

Le prix du Bitcoin oscille actuellement autour de 116 600 dollars, une zone qui représente un pic technique et un niveau psychologiquement important.

Lors des achats automatisés via ETF, les carnets d’ordres se trouvent rapidement vidés, ce qui peut élargir temporairement le spread et augmenter la volatilité au cours de la journée.

La situation sur les marchés de produits dérivés reflète également cette tendance, avec un écart accru entre les prix des contrats à terme et ceux du marché au comptant. Les taux de financement des contrats perpétuels affichent des valeurs positives élevées, indiquant une prime en augmentation pour les positions longues.

BlackRock n’est pas le seul acteur sur ce marché. D’autres fonds, tels que le FBTC de Fidelity et l’ARKB d’Ark Invest, enregistrent également des afflux significatifs.

Cependant, IBIT domine les apports quotidiens et gère maintenant plus de 84 milliards de dollars.

La concurrence entre les fonds bénéficie aux investisseurs : les frais de gestion diminuent tandis que la liquidité sur le marché s’accroît, attirant ainsi de nouveaux investisseurs, des fonds de pension aux bureaux familiaux, et élargissant la base d’acheteurs.

Comment se positionner sans subir la volatilité

Investir dans le Bitcoin par le biais d’un ETF offre des avantages notables, comme l’absence de gestion de clés privées et de risques associés aux plateformes de cryptomonnaies.

Cependant, le prix reste sensible à la volatilité du marché au comptant.

Une stratégie consiste à étaler les achats dans le temps. Cette méthode, souvent appelée DCA, aide à atténuer les effets des fluctuations brusques du marché.

Investir en se basant sur des niveaux techniques clairement définis avec des ordres limités peut également réduire le risque de dérapage.

Diversifier ses investissements entre plusieurs ETF Bitcoin et certains ETF sectoriels, comme ceux liés à la blockchain ou à l’intelligence artificielle, permet de répartir les risques.

Cela ouvre également la porte à des opportunités de gains croisés lors des rotations sectorielles.

Il est crucial de surveiller certains indicateurs clés. Le rapport entre les flux entrants et la production minière aide à identifier les périodes de tension sur l’offre.

L’écart entre le prix du marché et la valeur liquidative (NAV) indique les moments où les investisseurs paient une prime.

Il est également vital de suivre de près le contexte macroéconomique. Une montée rapide des taux d’intérêt pourrait diminuer l’attrait pour les actifs risqués.

Un choc sur les marchés d’actions pourrait pousser certains fonds à réduire leur exposition au BTC, inversant la tendance actuelle des flux.

Perspectives à court terme

Tant que les apports institutionnels se maintiennent, la tendance haussière devrait perdurer. L’IBIT joue un rôle central dans cette dynamique en retirant une quantité significative de Bitcoins du marché.

Les politiques concernant les épargnes retraites et la conservation d’actifs numériques pourraient prolonger ce cycle de croissance.

L’intérêt croissant en Asie et en Europe pour les ETF Bitcoin augmente aussi les perspectives de demande soutenue à l’avenir.

À court terme, investisseurs et traders devraient viser à capitaliser sur l’élan créé par les flux entrants tout en se protégeant contre la volatilité potentielle.

En conclusion, l’IBIT est bien plus qu’un simple produit phare de BlackRock ; il est devenu un élément structurant du marché du Bitcoin.

Tant que le contexte macroéconomique reste favorable, son influence est susceptible de continuer à croître.

Sources :

• BlackRock
• bitcoinhyper

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