Le Bitcoin subit une nouvelle chute vers le seuil des 81 300 $, avec un total de 220 millions de dollars de positions liquidées en 24 heures, d’après les statistiques recueillies par CoinGlass.
Des chiffres d’inflation supérieurs aux attentes
Les données récentes sur l’indice des prix à la consommation, émises par le Bureau of Labor Statistics, affichent un taux annuel de 3,7 % pour septembre, au-dessus des 3,6 % anticipés et des 3,4 % du mois d’août. Sur une base mensuelle, l’augmentation est de 0,6 %, en ligne avec les prévisions. Cependant, l’inflation de base s’est accrue de 0,3 % sur le mois, dépassant les attentes de 0,2 %, et atteint 2,6 % sur une année, marquant le 67e mois consécutif au-dessus de l’objectif de 2 % fixé par la Réserve fédérale.
Le principal moteur de cette hausse est le prix de l’essence, qui a bondi de 9,1 % sur le mois, contribuant à plus de la moitié de l’augmentation de l’indice global. La partie énergie de cet indice a crû de 5,2 %. Le prix du baril reste supérieur à 90 $ depuis deux mois, dans un contexte de tensions entre les États-Unis et l’Iran.
Élimination massive de positions à effet de levier
Immédiatement après l’annonce du CPI, plus de 100 millions de dollars de positions à levier ont été liquidées, et ce montant a atteint 220 millions de dollars sur la journée, selon CoinGlass. La veille, le 13 octobre, le marché des cryptomonnaies avait déjà vu plus de 800 millions de dollars de positions liquidées. Le bitcoin se négocie entre 81 500 et 82 000 dollars, en recul de 1,5 % à 2,15 % selon les données intrajournalières. Lewis Huang de Bitget identifie les 81 300 $ comme le principal support à maintenir. Ethereum baisse de 2,8 % à 2 440 $, Solana de 1,9 % et XRP de 1,3 %, avec une capitalisation boursière globale réduite de 0,7 % à 2 800 milliards de dollars.
Les bons du Trésor sont également impactés : le rendement des obligations à deux ans, qui réagit vivement aux prévisions de taux, a grimpé d’une dizaine de points de base à 4,9 %, tandis que celui des dix ans approche les 5,3 %, un pic non atteint depuis près de vingt-quatre ans. En conséquence, Wall Street fléchit, le S&P 500 perdant 0,6 % et le Nasdaq 0,8 %.
Réévaluation par la Fed de sa décision d’octobre
Après la diffusion de ces chiffres, la probabilité d’une augmentation de 25 points de base a presque triplé selon les marchés. La plateforme Kalshi montre un taux de 55 %, contre 21 % avant la publication du CPI, tandis que l’outil FedWatch de CME affiche entre 44 et 49 %, contre 22 % précédemment. Bien que les dynamiques soient similaires, les évaluations diffèrent entre les deux marchés.
En septembre, la Réserve fédérale a relevé ses taux de 25 points de base, les portant entre 3,75 % et 4 %, marquant sa première augmentation depuis plus de trois ans. Elle se réunira à nouveau les 27 et 28 octobre. Un point crucial pour cette décision sera l’indice PCE, indicateur préféré de la Fed pour l’inflation, qui ne sera publié que le 29 octobre, après l’annonce. « Un taux de base à 0,3 %, au-dessus des attentes, pourrait remettre sur la table une hausse des taux en octobre, une possibilité que les marchés avaient presque écartée », explique Can-Luca Köymen de Sygnum Bank, qui prévoit néanmoins que la Fed maintiendra ses taux.
Prochaine étape : l’indice des prix à la production
Cet indice sera publié le jeudi 15 octobre, constituant le dernier élément clé avant la réunion de la Fed fin octobre. Jusqu’à cette date, le Bitcoin devra préserver le niveau des 81 300 $, une rupture pourrait entraîner une chute vers des niveaux inférieurs, selon les analystes.